Orta akım hizmet sektörünün liderlerinden ONEOK, Inc. (NYSE: OKE), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin güçlü mali sonuçlar açıklayarak net gelirde bir önceki yıla göre %28’lik kayda değer bir artış kaydetti. Şirket 780 milyon dolar ya da hisse başına 1,33 dolar net gelir açıkladı ve 2024 yılının tamamına ilişkin finansal beklentilerini karşılama ya da aşma yolunda olduğunu teyit etti.
Kazanç artışı, özellikle Rocky Mountain bölgesindeki doğal gaz sıvıları (NGL) ve doğal gaz işleme hacimlerindeki artışa, doğal gaz boru hattı segmentindeki nakliye hizmet oranlarındaki iyileşmeye ve rafine ürünler ile ham petrol segmentlerinden gelen olumlu katkılara bağlandı. ONEOK’un güçlü bilançosu, ödenmemiş borçlarının olmaması ve net borç/FAVÖK oranının 3.36x olmasıyla vurgulandı.
Şirket ayrıca sermaye tahsisine dengeli bir yaklaşımla yatırımcılara değer kazandırma taahhüdünü de vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- ONEOK’un 2. çeyrek net geliri, 2023’ün 2. çeyreğine göre %28 artarak 780 milyon dolara yükseldi.
- Büyüme, daha yüksek NGL ve doğal gaz işleme hacimleri ve artan nakliye hizmetlerinden kaynaklandı.
- Şirket, sinerji hedeflerini karşılamayı veya aşmayı bekleyerek 2024 yılının tamamı için mali beklentilerini teyit etti.
- ONEOK’un bilançosu, ödenmemiş borçları ve 3,36x net borç/FAVÖK oranı ile güçlü kalmaya devam ediyor.
- Teksas ve Oklahoma’daki genişleme projeleri programa uygun şekilde ilerliyor ve Teksas projesi önümüzdeki ay tamamlanacak.
- Şirket, rafine ürünler segmentindeki El Paso genişlemesi de dahil olmak üzere büyüme fırsatlarını aktif olarak takip etmektedir.
Şirket Görünümü
- ONEOK, dengeli bir sermaye tahsisi stratejisini sürdürmeyi, yüksek büyüme oranına sahip projelere odaklanmayı ve güçlü bilançosunu korumayı planlıyor.
- Şirket, son satın almalardan 175 milyon dolarlık ana hatlarıyla maliyet ve ticari sinerji elde etme kabiliyetine güveniyor.
- Bakken bölgesindeki uzun vadeli sözleşmeler ve üstün hizmetin, bir rakibin NGL boru hattı dönüşümünden kaynaklanabilecek herhangi bir etkiyi hafifletmesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Etan geri kazanımının değişken kalması ve doğal gaz fiyatlarına bağlı olması beklenmektedir.
- Piyasadaki gerileme veri merkezi projeleriyle ilgili görüşmeleri etkilemedi, bu da dayanıklılığın yanı sıra gelecekteki potansiyel risklere de işaret ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ONEOK, 2025 yılında cari yıl hedeflerinin ötesinde ek yıllık sinerjiler öngörmektedir.
- Şirket, rafine ürünler segmentinde büyüme için El Paso genişlemesi gibi önemli fırsatları araştırıyor.
- Teksas depolama genişletme projesi ve Oklahoma projesinin şirketin altyapı ve hizmet kabiliyetlerini geliştirmesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Kazanç görüşmesi sırasında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- 2025’te tamamlanacak projeler için sermaye 2024’e kaydırılacak ve bu da 2025’teki sermaye harcamalarını olumlu yönde etkileyecektir.
- Bakken bölgesindeki üretici müşterilerin son birleşmelerinin operasyonları önemli ölçüde etkilemesi beklenmiyor.
- 5’i yapay zeka talebiyle ilgili olmak üzere 17 potansiyel enerji santrali projesi görüşülmektedir ve bu da gelişmekte olan teknolojilere stratejik bir odaklanma olduğunu göstermektedir.
- Gelecekteki nakit kullanımı, yüksek büyüme projelerine, güçlü bir bilançoya ve potansiyel hisse geri alımlarına yönlendirilecektir.
ONEOK’un ikinci çeyrek kazanç çağrısı, şirketin sağlam performansını ve büyümeyi ve hissedar değerini sürdürmeyi amaçlayan stratejik girişimlerini ortaya koydu. Operasyonel verimliliğe, genişleme projelerine ve yeni fırsatları keşfetmeye odaklanan ONEOK, finansal rehberliğini sürdürmek ve büyüme yörüngesini 2024’ün geri kalanında ve ötesinde devam ettirmek için konumlandırılmıştır. Şirketin sürdürülebilirliğe olan bağlılığı ve iş modelinin piyasa dalgalanmaları karşısında bile dayanıklılığı, yatırımcılar ve paydaşlar için istikrarlı bir görünüm sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
ONEOK, Inc. (NYSE: OKE) 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve finansal sağlığı InvestingPro’nun gerçek zamanlı ölçümleriyle daha da aydınlatıldı. Piyasa değeri 48,12 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 17,78 olan şirket, orta akım hizmet sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre 23,02’ye ayarlanan F/K oranı, tarihsel ortalamalara kıyasla daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve yatırımcının şirketin kazanç potansiyeline olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, bir şirketin finansal istikrarını ve büyüme beklentilerini değerlendirirken gelir büyümesinin ve kârlılık marjlarının önemini vurgulamaktadır. ONEOK’un 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 19,1 milyar dolar olup, gelir artışında %0,52’lik hafif bir düşüş görülüyor. Bununla birlikte, üç aylık gelir artışı daha parlak bir tablo çiziyor ve 2Ç 2024’te %31,14’lük önemli bir artış gösteriyor. Bu, ONEOK’un bildirilen kazançlarıyla uyumludur ve güçlü bir çeyreklik performansa işaret etmektedir.
Şirketin brüt kâr marjı, verimli operasyonları ve pazardaki güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtan %37,76’lık güçlü bir orana sahip. Bu, ONEOK’un geliri etkili bir şekilde kâra dönüştürme becerisini gösteren %18,38’lik faaliyet geliri marjı ile desteklenmektedir.
Gelir getirici yatırımlar arayan yatırımcılar için ONEOK’un 2024’ün ikinci yarısından itibaren temettü verimi %4,81’lik cazip bir orana ve %3,66’lık bir temettü büyüme oranına sahiptir. Bu da şirketin hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koyuyor ve uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir husus.
InvestingPro, ONEOK’un finansallarını ve büyüme beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek bilgiler ve ipuçları sağlıyor. InvestingPro’da, bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sunan çok sayıda ek ipucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
